Opções de negociação uvxy

Minha estratégia de opções UVXY Bem-vindo à minha primeira publicação no InstaBlog. Recebi uma tonelada de feedback que queria mais informações sobre a estratégia das minhas opções para UVXY. Antes de começar, gostaria de salientar que comprar SVXY é uma alternativa adequada a esta estratégia. Para cada um deles e eu prefiro usar opções UVXY no ambiente atual. Eu tenho duas estratégias diferentes: vender chamadas e comprar coloca (realmente a mesma estratégia quando você pensa sobre isso). Isso requer uma compensação de opções de nível mais alto e uma conta de margem. É importante não se marginar nesses negócios, caso não termine seu caminho. Estratégia: uma vez que a volatilidade tenha aumentado e está em declínio, venda uma chamada UVXY no dinheiro. As chamadas de dinheiro fornecem os maiores benefícios de decadência do valor do tempo. Eu também comercializo a chamada de longo alcance, geralmente pelo menos um ano até o vencimento. Quanto mais longe a opção é, o valor mais extrínseco que possui. Uma vez que UVXY puxou para trás cerca de 20-30 eu liquidarei minha posição e aguardarei o próximo evento. A compra de peças dá-lhe a flexibilidade de não ser marginalizado. Essencialmente, o máximo que você pode perder é 100 onde existe a possibilidade de perder mais de 100 com vendas de chamadas. Minha estratégia para comprar coloca é uma abordagem de 3 pinos. Eu novamente espero até que a volatilidade tenha aumentado e está em declínio. 1. Use opções semanais - 20 2. Use opções mensais - 60 3. Use opções trimestrais - 20 Acima, você pode ver a alocação. Eu nunca compro Pôr mais de 90 dias para UVXY. A razão é que eu planejo sair do cargo em 15-40 dias. Eu coleciono esse prémio no caminho para baixo e eu liquidar minha posição e aguardar outra oportunidade. O tempo necessário para esta estratégia é essencial. Eu me concentraria em contango e backwardation. O VIX Futures entrará em atraso em um aumento da volatilidade. À medida que o atraso começa a diminuir isso deve indicar a você que os futuros VIX estão começando a diminuir. Uma vez que os futuros entrem em contango, isso deve ser uma confirmação de que o evento, a condição econômica, a situação, que o causou a pica, estão começando a se acalmar. É muito importante acompanhar os eventos econômicos e políticos durante esses períodos. Depende de você, o investidor individual, prever movimentos no mercado com base nos dados que você possui. Não existe uma estratégia garantida para picos de temporização no VIX. Eu sou mais conservador e espero que a situação se desempenhe. Outros não são e tentam e tempo o pico. Esta é uma estratégia perigosa. Tenho um bom artigo sobre como a UVXY e a SVXY reagiriam em 2008 e 2017. Seria útil para informações sobre o tempo. Mesmo que UVXY subisse mais de 1000 durante 2008, ainda teria acabado negativo menos de um ano depois. Para evitar a erosão inesperada do capital, uso uma perda de parada em vez de uma cobertura. A VIX Trading compõe 20 a 30 da minha carteira de investimentos. Não recomendo usar essas estratégias com 100 de seu portfólio. Com a minha idade, estou bem com riscos maiores. No entanto, à medida que eu progredir, tomo os ganhos feitos negociando o VIX e alocamos isso para investimentos de longo prazo. Assim, reduzindo a porcentagem do portfólio. Espero que você tenha encontrado essas estratégias úteis. No ano passado, eles me renderam um retorno. Eu apenas faço esses negócios 3-5 vezes por ano porque espero por oportunidades estratégicas com base no cronograma acima. É importante entender o que você está fazendo antes de entrar nessas negociações. Eu recomendo uma conta de prática ou vários anos de pesquisa antes de tornar esta uma estratégia de investimento permanente. Por favor, siga-me em Seeking Alpha aqui. Veja meus vídeos de investimento do YouTube aqui. Divulgação: O autor não tem cargos em nenhum estoque mencionado, e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas. Divulgação adicional: se este artigo deixa você com perguntas, você ainda não está pronto para negociar VIP ETPs. Certifique-se de fazer uma extensa pesquisa sobre timing, condições econômicas, perspectivas e riscos antes de entrar em qualquer uma dessas estratégias. A menos que você queira perder dinheiro, esta é a única maneira de negociar o VIX O índice de volatilidade CBOE (VIX), também conhecido Como o índice quotfear, quot mede a volatilidade do mercado de ações com base em prémios pagos por opção no índice SampP 500. É um cálculo complexo, mas o que os comerciantes precisam saber é que o VIX sobe quando os preços estão caindo rapidamente, porque os prêmios de opções tendem a aumentar tão rapidamente. Os ganhos em prémios de opções levam a valores mais elevados de VIX. Quando os mercados estão crescendo de forma constante ou se movendo de lado em uma consolidação, as opções de queda de prémios, assim como o valor de VIX. De certa forma, a volatilidade parece ser mais comercializável do que o preço. Em Bollinger nas Bandas de Bollinger, o analista John Bollinger observou que a volatilidade é cíclica e a volatilidade quotigh gera baixa e baixa volatilidade gera alta. Estamos agora em um ponto de baixa volatilidade, o que significa que inevitavelmente veremos um retorno a alta volatilidade em alguns Tempo no futuro. Recentemente, o VIX chegou ao seu nível mais baixo desde o verão de 2007, levando muitos comerciantes a se perguntar o que aconteceria se comprassem baixa volatilidade. No gráfico abaixo, parece que eles eventualmente seriam recompensados ​​com lucros, porque depois de atingir níveis baixos, o VIX aumenta. Na realidade, negociar VIX não é tão direto. O VIX é um recurso de qualidade baseado em opções e negociado com derivativos que possuem datas de validade. Muitos derivados expiram inútil e isso cria um viés descendente nos retornos esperados. O Trading VIX pode ser feito com notas trocadas (ETNs), que são como fundos negociados em bolsa (ETFs), exceto que os ETNs possuem derivativos em vez de ações. As empresas que patrocinam ETNs enfrentam despesas mais altas do que com os ETFs, e esses custos reduzem o retorno dos investidores. Esses fatores significam que os ETNs não acompanharão precisamente o VIX. Para ter algum sentido dessas idéias, vamos analisar alguns resultados de testes. Queremos comprar VIX quando é baixo e vender quando é alto. O teste mostra que isso é possível. Em vez de definir baixo em termos absolutos (uma regra como, comprar quando VIX é menor que 15), usaremos uma definição relativa de baixa. Queremos comprar VIX quando cai no menor de 20 de suas Bandas Bollinger. Isso usa o indicador Bollinger B e compra quando B é inferior a 20. Sair em qualquer período de tempo de um dia a seis semanas após a compra de VIX seria rentável com o comércio vencedor médio sendo mais do dobro do que a perda média. Em média, cerca de 60 dos negócios seriam vencedores. Infelizmente, é impossível trocar o VIX diretamente. Quando aplicamos essa estratégia simples aos futuros VIX, os resultados são grandes perdas para todos os períodos de espera. É o mesmo com os ETNs no VIX, incluindo o Futuro de curto prazo iPath SampP 500 VIX ETN (NYSE: VXX), iPath SampP 500 VIX Futuros a médio prazo ETN (NYSE: VXZ), VelocityShares Daily 2x VIX ETN de curto prazo (NYSE : TVIX) e ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (NYSE: UVXY). Um problema que os comerciantes enfrentam é que os picos VIX são mais altos e rapidamente cai de volta. É perfeitamente possível que faltemos os ganhos de negociação, saindo apenas após um horário especificado. Em vez disso, podemos sair depois que ocorre um movimento de preço de tamanho específico. Novamente, isso funciona bem no VIX, mas também não nos veículos usados ​​para trocar o VIX. Com esta estratégia revisada, compramos quando a VIX é baixa e vende-se quando atinge uma meta de lucro ou uma perda de parada. Para testes, podemos usar um alvo de 10 lucros e uma perda de 3 paradas. Esta é uma estratégia muito rentável no próprio VIX com cerca de 80 vencedores e lucros obviamente mais do que três vezes maiores que as perdas. Quando foi testado contra ETNs, no entanto, apenas um foi lucrativo: UVXY. A maneira exata em que cada ETN está estruturado é um segredo comercial dos patrocinadores, mas nos testes, o UVXY parece ser o melhor proxy para o VIX e é o nosso veículo comercial preferido. Agora, o VIX é muito baixo e muitos comerciantes ficarão tentados a negociá-lo. Recomendamos comprar UVXY e negociar com uma meta de lucro e parar de perder. Normalmente, também recomendamos uma maneira de negociar com opções, mas no caso da UVXY, as opções são caras e seria difícil lucrar com uma estratégia de compra simples. A parte da negociação bem-sucedida é saber quando não trocar, e esse é um desses momentos para estratégias de opções relacionadas ao VIX. Configuração comercial recomendada: - Compre UVXY ao preço do mercado - Ajuste o stop-loss 3 abaixo do preço de entrada - Defina o lucro alvo 10 acima do preço de entrada Nota: Amber está colocando os retoques finais em um relatório que responde 10 perguntas mais frequentes sobre o aumento Renda com opções. Se você gostaria de aprender mais sobre como gerar receitas usando opções, basta clicar aqui e nos informar para onde enviar o relatório. Se eu ou não eu acho útil flog o cavalo ferido, também conhecido como VelocityShares Daily 2x VIX ETN de curto prazo (TVIX ), Parece que os investidores e a mídia insistem que a história selvagem e louca deste ETX 2x VIX futuros permanecem na primeira página por enquanto. Embora a história da TVIX seja realmente fascinante (veja os links abaixo para mais detalhes), temo que tenha eliminado um desenvolvimento potencialmente mais útil da semana passada que tenha sido criminalizado, o lançamento de opções em dois importantes ETF VIX: ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY) ProShares Short VIX Short-Term Futuros ETF (SVXY) Primeiro, note que o fato de que esses dois produtos são fundos negociados em bolsa em vez de trocar notas negociadas significa que foi muito mais fácil para opções para ser aprovado. Enquanto seus homólogos ETN mais famosos, TVIX e XIV. Pegue a maioria das manchetes, a adição de opções significa que os comerciantes agora têm muito mais flexibilidade em termos de estratégia e táticas com UVXY e SVXY.160 No passado, quando mencionei como as opções de ETP VIX eram críticas para o sucesso a longo prazo , Me encontraram com alguns olhares vazios (eletrônicos). Parte disso reflete esse fato de que muitos foram atraídos para as ETP VIX para o potencial de colher enormes ganhos em um curto período de tempo (mais sobre isso no The Trader Development Stage Model e Jump of Stocks to Options) com negócios alavancados. Converse com a maioria dos comerciantes de opções profissionais, no entanto, e a alavancagem raramente é um fator que eles mencionam como motivo para o foco na negociação de opções. Na verdade, os profissionais são mais propensos a citar as duas principais vantagens das opções, pois sua flexibilidade e habilidade para estruturar os riscos de riscos definidos (ou risco limitado). Isso me traz de volta às opções em UVXY e SVXY. Com o UVXY abaixo de 83 para o trimestre a partir do encerramento de ontem8217, alguém pensaria que as posições de risco definidas 8211 no lado longo ou curto 8211 seriam um fator crítico na estruturação de negócios futuros. Com o enorme contango e o rendimento do rolo negativo atualmente nos futuros VIX, uma aposta direcional em qualquer direção traz enorme risco. Para calções, isso significa que uma posição curta pode ter seu risco limitado pela compra de chamadas UVXY. Por longos, isso significa que uma posição longa também pode limitar o risco ao comprar itens. Existem outras formas de implementar negócios de risco definidos, nomeadamente com spreads de crédito vertical e spreads verticais de débito. Onde ganhos e perdas são limitados à distância entre greves. Os comerciantes também podem simplesmente comprar puts e chamadas para colocar uma idéia direcional para o trabalho, sabendo que sua perda máxima será limitada ao preço de compra. Em situações difíceis de emprestar 8211 que são comuns com alguns VIX ETPs 8211, os comerciantes também podem usar opções para criar uma posição sintética. Por exemplo, uma longa colocação mais uma chamada curta é o equivalente a um short sintético, então, se nenhuma ação estiver disponível para emprestar, uma posição sintética pode ser um excelente proxy, com o mesmo potencial de lucro e perda como uma posição curta padrão, ainda Tipicamente ligando muito menos capital comercial. Note-se que os mercados de opções em UVXY e SVXY têm apenas uma semana de idade e não são particularmente líquidos nesta fase. Por outro lado, os volumes estão aumentando rapidamente (veja o gráfico do volume de opções UVXY, etc. abaixo) e a flexibilidade e o controle de riscos inerentes aos produtos de opções tornam isso atraente, particularmente quando aplicado a produtos altamente voláteis como UVXY e SVXY. Divulgação (s): XIV longo e SVXY, TVIX curto e UVXY no momento da escrita Livevol é um anunciante no VIX e Mais opções em UVXY e SVXY Open Up Novas abordagens VIX ETP Trading Quer eu ache ou não útil flog o cavalo ferido Também conhecido como VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term ETN (TVIX), parece que os investidores e a mídia insistem que a história selvagem e louca deste ETX 2x VIX futuros permanecem na primeira página por enquanto. Embora a história da TVIX seja realmente fascinante (veja os links abaixo para mais detalhes), temo que tenha eliminado um desenvolvimento potencialmente mais útil da semana passada que tenha sido criminalizado, o lançamento de opções em dois importantes ETF VIX: ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY) ProShares Short VIX Short-Term Futuros ETF (SVXY) Primeiro, note que o fato de que esses dois produtos são fundos negociados em bolsa em vez de trocar notas negociadas significa que foi muito mais fácil para opções para ser aprovado. Enquanto seus homólogos ETN mais famosos, TVIX e XIV. Pegue a maioria das manchetes, a adição de opções significa que os comerciantes agora têm muito mais flexibilidade em termos de estratégia e táticas com UVXY e SVXY.160 No passado, quando mencionei como as opções de ETP VIX eram críticas para o sucesso a longo prazo , Me encontraram com alguns olhares vazios (eletrônicos). Parte disso reflete esse fato de que muitos foram atraídos para as ETP VIX para o potencial de colher enormes ganhos em um curto período de tempo (mais sobre isso no The Trader Development Stage Model e Jump of Stocks to Options) com negócios alavancados. Converse com a maioria dos comerciantes de opções profissionais, no entanto, e a alavancagem raramente é um fator que eles mencionam como motivo para o foco na negociação de opções. Na verdade, os profissionais são mais propensos a citar as duas principais vantagens das opções, pois sua flexibilidade e habilidade para estruturar os riscos de riscos definidos (ou risco limitado). Isso me traz de volta às opções em UVXY e SVXY. Com o UVXY abaixo de 83 para o trimestre a partir do encerramento de ontem8217, alguém pensaria que as posições de risco definidas 8211 no lado longo ou curto 8211 seriam um fator crítico na estruturação de negócios futuros. Com o enorme contango e o rendimento do rolo negativo atualmente nos futuros VIX, uma aposta direcional em qualquer direção traz enorme risco. Para calções, isso significa que uma posição curta pode ter seu risco limitado pela compra de chamadas UVXY. Por longos, isso significa que uma posição longa também pode limitar o risco ao comprar itens. Existem outras formas de implementar negócios de risco definidos, nomeadamente com spreads de crédito vertical e spreads verticais de débito. Onde ganhos e perdas são limitados à distância entre greves. Os comerciantes também podem simplesmente comprar puts e chamadas para colocar uma idéia direcional para o trabalho, sabendo que sua perda máxima será limitada ao preço de compra. Em situações difíceis de emprestar 8211 que são comuns com alguns VIX ETPs 8211, os comerciantes também podem usar opções para criar uma posição sintética. Por exemplo, uma longa colocação mais uma chamada curta é o equivalente a um short sintético, então, se nenhuma ação estiver disponível para emprestar, uma posição sintética pode ser um excelente proxy, com o mesmo potencial de lucro e perda como uma posição curta padrão, ainda Tipicamente ligando muito menos capital comercial. Note-se que os mercados de opções em UVXY e SVXY têm apenas uma semana de idade e não são particularmente líquidos nesta fase. Por outro lado, os volumes estão aumentando rapidamente (veja o gráfico do volume de opções UVXY, etc. abaixo) e a flexibilidade e o controle de riscos inerentes aos produtos de opções tornam isso atraente, particularmente quando aplicado a produtos altamente voláteis como UVXY e SVXY. Divulgação (es): longa XIV e SVXY, curta TVIX e UVXY no momento da escrita Livevol é um anunciante no VIX e Mais